浙商证券研报显示，2025年第一季度计算机行业重仓股配置比例为3.10%，较上季度上升0.35个百分点，呈现向上趋势。尽管如此，该行业持仓比例仍处于较低水平，比行业标准配置低1.44个百分点，但差距正在缩小。AI板块在本季度表现突出，尤其是AI Agent、云服务和一体机方向获得显著增持，其中DeepSeek引领了AI行情发展。此外，私有化部署、推理算力及企业端应用成为市场关注焦点。

《科创板日报》26日消息，浙商证券指出，本轮AI发展遵循智能手机和电动车的规律。2023至2024年，上游算力推动了第一阶段行情，英伟达及国产算力链表现突出。目前，AI应用第二阶段启动的关键在于出现并放量类似iPhone 4或Model 3的爆款产品，潜在方向包括AI智能体、机器人以及AI眼镜等领域。