据《科创板日报》19日消息，天风证券研报指出，三季度可能是AI Agent密集落地的关键时期。在C端市场，阿里巴巴、腾讯和字节跳动凭借其流量优势成为主要参与者，未来需关注手机端超级入口的构建，例如巨头与手机厂商合作推出“衣食住行”一体化的生活助手。B端市场则分为两类：头部客户的Agent需求侧重于微调，倾向于选择具备云服务能力的基础模型，并由基模厂商推荐的核心合作伙伴负责交付；而面向中小企业的Agent更多依赖标准化产品，如金蝶国际等公司提供的解决方案。此消息具有一定的时效性和参考价值。

天风证券研报指出，英伟达GTC大会将于近期举行，预计展示的智能及图形感知技术突破将促进机器人行业的更大规模应用。这可能会推动更多厂商涉足人形机器人领域。传感器和机械关节作为关键部件，其性能直接影响人形机器人的精确度。随着AI技术的进步，这些硬件行业正朝着更高精度和可靠性的方向发展。

《科创板日报》报道，中芯国际计划于2025年2月11日发布2024年第四季度业绩。天风证券预测，大陆数据中心资本开支趋势与全球一致，国产算力芯片需求增长将超过全球平均水平。中芯国际作为大陆少数能量产先进制程的企业之一，预计在大陆先进制程中拥有较高议价能力，有望从本土AI浪潮中受益。国产大模型Deepseek-R1发布后市场反馈积极，具备强能力和低成本特点，推动国产AI应用加速普及。中芯国际第三季度营收中，消费电子占比42.6%，互联与可穿戴设备占比8.2%，这些领域有望因端侧AI放量而超出市场预期。

天风证券研报指出，手机等产品购新补贴可能刺激半导体需求增长。预计未来更多地区将把手机等产品纳入补贴范围。在AI提升产品使用体验的背景下，购新补贴有望加速消费者换机，建议关注手机、平板、智能手表和手环相关芯片需求的提升。【1月10日】