2025年7月16日，博通发布新型网络处理器Tomahawk Ultra，加速AI数据处理，尤其适用于连接数百个协同芯片的场景。该芯片被视为英伟达GPU的少数可行替代方案，助力谷歌等公司生产AI芯片。Tomahawk Ultra作为“流量控制器”，可连接多达四倍数量的芯片，采用增强版以太网标准，摒弃专有协议，显著优于英伟达NVLink Switch芯片。基于台积电5纳米工艺制造，已开始向客户发货。历时三年开发，针对生成式AI需求优化，提升大规模扩展性，契合高性能计算和AI市场需要。

2025年6月5日，博通公布Q2财报，AI相关半导体收入达44亿美元，同比增46%。CEO陈福阳称，3家大客户计划在2027年部署百万级AI加速芯片集群，预计新增4家客户，未来三年AI芯片市场规模可达600-900亿美元。博通预计Q3 AI芯片收入将增至51亿美元，连续十季度增长。得益于AI热潮，博通股价过去两月涨超70%，市值一度破万亿美元，居美第七。博通在网络芯片及定制AI芯片领域挑战英伟达，其SerDes技术满足大模型数据传输需求。然而，过度定制化导致成本问题，且英伟达、Marvell及NVLink Fusion均布局ASIC市场。博通中国区收入2024年受制于供应链及本土竞争，最大市场转为美国。博通估值依赖AI业务增长，需关注客户与产品表现。

《科创板日报》报道，Meta Platforms计划最早于2025年第四季度推出下一代AI专用集成电路（ASIC）芯片MTIA T-V1。该芯片由博通公司负责设计，据称其性能规格可能超越英伟达的Rubin AI GPU。这一消息突显了Meta在人工智能硬件领域的持续投入与技术竞争。

博通因AI芯片业务股价飙升70%，市值破万亿，但财报显示三季度AI芯片收入51亿美元，未达部分投资者预期，导致股价连跌。美银分析指出，博通虽是定制AI芯片领头羊，但客户集中于谷歌、开发成本高、估值达33.6倍等问题显著。谷歌TPU订单可能占博通ASIC收入80%以上，风险较高。尽管定制AI芯片市场预计2027年达300亿美元，不及英伟达主导的5000亿美元市场，但AI基建需求仍支撑博通增长。美银上调目标价至300美元，维持“买入”评级，预计若AI销售额达750亿美元，每股收益有望增13-14美元。

6月3日，博通宣布正式推出Tomahawk 6系列交换机芯片，并开始量产交付。该芯片以单芯片102.4Tbps的交换容量刷新行业纪录，是现有以太网交换机产品带宽的两倍。博通称，这款芯片专为AI时代设计，具备高性能、高效率及灵活性，支持100G/200G Serdes和共封装光学模块（CPO）。Tomahawk 6可满足超大规模AI网络运营商需求，帮助数据中心和云服务提供商优化AI网络。目前，多家合作伙伴已将其集成至下一代交换平台，推动AI训练与推理环境发展。

标题：博通芯片，挑战与机遇并存 博通预计收入增长强劲，得益于网络半导体领域的人工智能推动及对以太网和AI芯片的需求。此外，整合VMware后，软件业务有望快速增长，盈利能力也将因整合成本降低而提升。然而，苹果计划替换博通WiFi芯片的消息引发了关注。有报道指出，苹果可能在2025年用自有Prox...

标题：万亿博通，还不够叫板英伟达 一个月前，Ilya在NeurIPS上宣布“预训练即将终结”，这反而引发了一场狂欢。博通成为首个受益者。12月13日，博通发布四季报，CEO陈福阳预测大客户将在2027年花费600至900亿美元购买博通AI组件，推动股价次日暴涨24%，使其成为第9家市值破万亿的美股公...

12月17日，美股AI网络芯片公司博通（Broadcom）市值突破1万亿美元，成为全球第九家市值超过1万亿的公司，也是第三家市值超1万亿的半导体公司。博通股价在两天内飙升38%，而英伟达股价同期下跌约4.5%。博通CEO陈福阳表示，公司正在与三大客户合作开发ASIC（专用集成电路）AI芯片，预计到2027年市场对定制AI芯片的需求将达到600亿-900亿美元。谷歌、亚马逊、Meta、苹果等科技巨头正减少对英伟达GPU的依赖，转而采用博通的ASIC芯片。博通今年股价累计上涨124%，AI相关收入同比增长220%至122亿美元。尽管短期内ASIC难以完全取代英伟达GPU，但未来ASIC市场潜力巨大，可能迎来爆发期。

上周五，博通公司股价大涨24%，市值突破1万亿美元，成为全球第三家市值超万亿的半导体公司，仅次于英伟达和台积电。博通的业绩增长主要得益于AI基础设施的繁荣，其AI收入同比增长220%至122亿美元。瑞穗分析师认为，大型科技公司如Meta、Alphabet可能更倾向于使用成本更低的ASIC芯片而非GPU，这可能是英伟达股价下跌的原因之一。ASIC芯片因其专为特定任务设计的特点，展现出更高的性价比和更低的功耗，预计2028年市场规模可达400亿美元，复合年增长率达45%。博通和Marvell目前占据ASIC市场超60%的份额，未来ASIC的增长速度有望超过通用加速计算芯片。

标题：ASIC要超GPU？博通的好日子在后头 一、整体业绩：业绩创新高，EBITDA%持续好转 博通BROADCOM（AVGO.O）在2024财年第四季度实现营收140.5亿美元，同比增长51.2%，符合市场预期（141亿美元）。增长主要来自AI收入和VMware并表。AI收入本季度同比翻倍增长，V...