2月11日，华尔街投资逻辑出现新变化。近期一系列AI产品的发布引发市场风向转变，投资者不再聚焦于挑选赢家，而是急于抛售可能被AI取代的公司股票。Gabelli Funds基金经理John Belton指出，存在业务被AI颠覆风险的公司正被不加区分地抛售。这一趋势凸显了市场对AI技术快速发展的高度敏感性，以及对未来行业格局重塑的担忧。

2月3日，Anthropic推出的Claude插件功能引发华尔街恐慌，软件股集体暴跌，单日蒸发约2850亿美元（约合人民币2万亿元）。高盛美国软件股组合暴跌6%，创下自去年4月以来最大跌幅，次日iShares扩展科技软件行业ETF继续下跌2%。其中法律插件Legal对合同审查等任务的自动化能力，直接冲击法律软件公司，汤森路透、CS Disco、LegalZoom分别暴跌16%、12%和20%。市场担忧AI将颠覆金融、销售等垂直领域的SaaS业务模式，纳斯达克100指数一度跌2.4%。黄仁勋公开反驳‘SaaS已死’论调，称AI不会取代软件，而是成为新入口，SaaS将转向基础设施角色。但短期内行业或面临转型阵痛，如开源项目Tailwind CSS因AI冲击裁员75%。

11月19日，据财联社报道，最新美国13F文件显示，华尔街多家投资机构在2023年第三季度显著加仓中国资产。中国海外互联网ETF（KWEB）获美国银行、瑞银集团等大型金融机构及千禧管理、索罗斯基金等知名对冲基金的大幅增持。多家机构认为，中国资产特别是科技板块的估值优势和AI发展前景提升了其配置价值，显示出外资对中国市场的信心增强。这一动向凸显了全球资本对中国资产的长期看好。

高盛CEO大卫·所罗门于10月28日表示，AI不会减少银行员工数量，而是筛选和吸引更多高价值人才。他强调，AI将改变分析师和银行家的工作方式，提升效率并推动业务扩展，未来十年可能增加公司员工规模。尽管高盛计划通过AI驱动的改革实施‘有限裁员’并限制员工增长，但其全球员工人数已在第三季度增长5%至4.8万人，预计年底继续净增长。所罗门还透露，高盛今年技术投入达60亿美元，AI将显著影响软件开发等领域。他指出，AI的核心价值在于提高生产力，而非单纯取代人力，这与Anthropic高管此前的观点一致。

10月16日，财联社报道，华尔街巨头摩根大通和高盛正加速布局人工智能（AI），引发行业“抢饭碗”浪潮。摩根大通Q3利润增长12%至144亿美元，但员工人数仅增1%，CFO Jeremy Barnum表示将避免招聘新人，并计划通过AI优化业务流程。CEO也提到，AI可能削减部分岗位，但将对受影响员工进行再培训。高盛CEO大卫•所罗门在备忘录中称，为提升效率，公司将限制员工人数增长并裁减少量岗位，同时围绕AI进行全面改革。这些措施与亚马逊、微软等科技巨头的策略类似，凸显AI对各行业的深远影响，银行业的运营岗位或成重灾区。

2025年9月11日，甲骨文公司因人工智能需求强劲，股价暴涨近36%，创下1992年以来最佳单日表现，市值增加2440亿美元至9222亿美元。公司未完成履约义务金额达4550亿美元，同比增长359%，并有望突破5000亿美元。华尔街分析师普遍看好其前景，德意志银行、杰富瑞、美国银行等纷纷上调目标价，最高至410美元，并强调其在AI基础设施领域的领导地位。甲骨文计划下月推出新AI服务，进一步巩固其市场优势。

2025年9月11日，华尔街多家机构上调标普500指数目标价，看好人工智能（AI）推动的盈利增长和资本支出热潮。德意志银行将2025年目标从6550点上调至7000点，富国银行预测年终目标为6650点，2026年底达7200点，巴克莱亦上调至6450点。曾为大空头的Evercore ISI策略师Julian Emanuel也将目标价调高至6250点，并预计2026年底升至7750点。截至周三收盘，标普500指数涨0.3%至6532.04点，年内涨幅11%，纳斯达克涨超13%。尽管市场担忧集中度过高，但策略师认为AI相关支出将持续支撑牛市。巴克莱强调科技领域供需失衡利好短期技术供应商，同时警告软件领域风险被夸大。分析师普遍对宏观经济持谨慎乐观态度，认为AI带来的生产力提升是关键动力。

2025年8月，Meta突然冻结AI部门招聘，暂停内部人员流动，官方称是为完成「基础性组织规划」。此前，Meta在AI人才争夺战中表现激进，通过天价薪酬和特殊渠道挖角至少50名顶尖人才，包括来自OpenAI和谷歌的专家。然而，高投入引发华尔街担忧，分析师警告科技巨头的AI开支可能侵蚀股东回报。与此同时，Meta内部团队重组频繁，部分关键项目如Llama表现不佳，高层人事动荡加剧。面对资本市场压力，Meta此举被视为控制成本的信号，但首席AI官Alexandr Wang强调对超级智能实验室的投入仍在加大。未来几个月将决定Meta此次战略调整是否能带来实质成果。

2025年8月中旬，Meta突然冻结AI部门招聘，暂停内部人员流动，官方称是为完成“基础性组织规划”。此前，Meta在AI人才争夺战中投入巨大，通过天价薪酬和特殊渠道挖角至少50名顶尖人才，其中四成来自OpenAI，两成来自谷歌。然而，高投入引发华尔街担忧，分析师警告科技巨头的AI开支可能侵蚀股东回报。同时，Meta内部因团队整合、资源分配等问题士气低落，部分关键人物离职。近期，Meta股价连跌数日，市场对AI投资回报比存疑。尽管新成立‘Meta Superintelligence Labs’并划分四大部门，但Llama系列模型表现不佳，部分项目被砍。此次冻结招聘被视为控制成本信号，而Meta首席AI官强调超级智能实验室投入不变。未来成果将决定Meta命运。

8月4日，Figma股价以122美元收盘，较7月31日IPO发行价33美元上涨近三倍，市值达563亿美元，成为自2021年以来美股IPO估值最高的软件公司。Figma成立于2012年，从云端协作设计工具起步，疫情期间用户数激增，逐步挑战Adobe XD市场地位。2022年，Adobe曾计划以200亿美元收购Figma，但因监管压力终止，Figma获10亿美元“分手费”。此后，Figma加速布局生成式AI，推出AI设计助手及Figma AI Beta版本，并与OpenAI等合作嵌入AI功能。2024年营收突破6亿美元，80%企业客户启用AI功能。风投机构纷纷押注其作为AI应用层平台的潜力，Figma上市被视为生成式AI时代“人机界面”竞争的重要节点，未来赛道竞争将进一步加剧。