【美股财报揭示AI分水岭】第二季度财报显示，半导体行业正经历AI带来的巨大变革。部分芯片公司因AI热潮受益，而另一些则表现平平。AI的关键驱动因素——大型语言模型（LLM）和生成式人工智能（AIGC）——对科技巨头构成了巨大投资压力。Meta预计2025年资本支出大幅增长，微软第二季度资本支出增长近80%，均为了支持AI研究与产品开发。英伟达作为GPU领域的领导者，受益于AI需求的激增；AMD也通过AI芯片MI300X获得回报，预计数据中心GPU收入将显著增长。台积电与三星电子的半导体业务在AI浪潮中表现出强劲增长，而荷兰阿斯麦公司净预订量同比增长24%，反映了市场需求的高涨。 然而，并非所有半导体公司都能从AI繁荣中获益。高通与Arm的业绩受到冲击，股价下滑，尽管它们都在强调AI的重要性，但实际增长仍受限于消费电子产品领域。AI对于这两家公司而言，是长期机会而非短期爆发点。AI的兴起正在重塑半导体行业的格局，显示出不同公司在AI时代的不同命运。