国盛证券指出，AI发展正推动算力与能源基础设施的紧密关联。海外数据中心面临电力紧缺，通过天然气和核电解决供电问题。国内数据中心需升级电力基础设施，提高机房功率密度。UPS、BBU、HVDC等设备升级需求明显。国盛证券建议关注光通信龙头中际旭创、新易盛、天孚通信等，以及国内数据中心厂商润泽科技、光环新网等。